Replit ⠕@Replit · 4月29日31

Join us for spaces on Replit slides now https://x.com/i/spaces/1AKEmOMjwPVKL/peek?s=20

译立即加入我们在 Replit slides 上的空间 https://x.com/i/spaces/1AKEmOMjwPVKL/peek?s=20

Yuchen Jin@Yuchenj_UW · 4月29日58

Claude Code is down. The whole Silicon Valley:

译Claude Code 宕机了。 整个硅谷:

Rohan Paul@rohanpaul_ai · 4月29日34

On polished tiles with minimal grip, this robot dog demonstrates impressive foot placement and balance. It appears to use real-time adjustments, keeping its body level as it moves naturally despite the challenging surface.

译在抓地力极小的抛光瓷砖上，这只机器狗展现了令人印象深刻的脚步定位与平衡能力。 它似乎运用了实时调整技术，在具有挑战性的地面上自然移动时，始终保持身体水平。

Rohan Paul@rohanpaul_ai · 4月29日62

Bloomberg: Google decided to back away from a $ 100M Pentagon drone swarm contest after first making the cut, exposing how divided Big Tech still is over military AI. The project aimed to turn voice commands like directional orders into machine instructions for groups of autonomous drones. Google’s exit appears less about raw capability than about internal limits on what kind of defense work the company is willing to own. --- bloomberg. com/news/articles/2026-04-28/google-drops-out-of-pentagon-drone-swarm-contest-after-advancing

译彭博社报道，谷歌在入围后决定退出美国国防部一项价值1亿美元的无人机集群竞赛。该项目旨在将语音指令转化为对自主无人机群的机器指令。谷歌的退出并非由于技术能力不足，而更多源于公司内部对愿意承担的国防工作类型设定了限制。这一事件凸显了大型科技公司在军事人工智能应用上仍然存在深刻分歧。

Rohan Paul@rohanpaul_ai · 4月29日60

FT: OpenAI is deploying model 5.5 on AWS. Microsoft dropped the contract terms restricting OpenAI to Microsoft servers. This shift allows developers to run OpenAI tools inside Amazon Bedrock. Amazon secured this partnership by investing $ 15B into OpenAI during Feb-26. OpenAI reciprocated by signing a deal to purchase $ 138B in server capacity from AWS. --- ft .com/content/f159dd74-56a5-404b-ae54-ab4bab98b2c3?syn-25a6b1a6=1

译OpenAI正将其模型部署至AWS，结束了与微软的独家服务器绑定。微软已取消相关限制条款，允许开发者在亚马逊Bedrock平台内使用OpenAI工具。此举由亚马逊150亿美元投资促成，OpenAI则承诺从AWS购买价值1380亿美元的服务器容量。微软虽保留至2032年的非独家IP许可，但失去了独家性和部分收入分成，股价应声下跌。市场视此调整为微软竞争优势的削弱，而亚马逊成为明确赢家，谷歌云也获得了竞争机会。这一转变可能缓解反垄断审查，并让微软能释放资本用于发展Copilot及自身云业务。

宝玉@dotey · 4月29日32

帮转招聘信息

译YouMind正在招聘增长工程实习生，面向大三至研二在读、具备技术背景和前端技能的学生，要求有独立全栈项目及社媒账号基础。实习生将参与从需求挖掘到数据复盘的全链路增长项目，并搭建增长工具提升运营效率。团队由玉伯发起，氛围自由，以异步交流为主，成员多来自大厂但风格独特。福利包括宠物陪伴、免费咖啡、YouMind MAX会员以及无限制使用Claude Code/ChatGPT且不考核Token消耗。应聘者需通过𝕏联系jaredliu_bravo并附上简历。

向阳乔木@vista8 · 4月29日11

身边朋友都说mimo 2.5 的Agentic能力不错，申请试试。

Google DeepMind@GoogleDeepMind · 4月29日34

As AI evolves, education must keep pace. 🍎 Since 2023, the Experience AI program – developed in collaboration with @RaspberryPi_org – has offered free resources to help students and teachers understand AI and how it works. See the impact ⬇️

译随着人工智能的发展，教育必须跟上步伐。🍎 自2023年以来，与@RaspberryPi_org合作开发的Experience AI项目——提供了免费资源，帮助学生和教师理解人工智能及其工作原理。 查看影响⬇️

OpenRouter@OpenRouter · 4月29日33

Welcome @KenTheRogers to the team! Expect to see some technical guides, cookbooks, and more coming from him. He's the author of our first X article 👇

译欢迎 @KenTheRogers 加入团队！期待看到他带来一些技术指南、cookbooks 等。他是我们第一篇 X 文章的作者👇

SemiAnalysis@SemiAnalysis_ · 4月29日66

There is a single thin-film material required by every AI chip on earth. GPUs, TPUs, custom ASICs. All of them. 98% of global supply controlled by one Japanese chemical company. Zero production-ready alternatives. One producer fully booked through 2027. Raising prices. Lead times past 6 months. NVIDIA is so scared they're paying half the capex to expand supplier fabs themselves. The keyword is “umami”. Nobody's talking about this. They will be in about

译地球上每一块AI芯片都需要一种单一的薄膜材料。GPU、TPU、定制ASIC。无一例外。全球98%的供应由一家日本化学公司控制。目前没有可投入生产的替代品。唯一的生产商产能已排期至2027年。正在提价。交货期超过6个月。NVIDIA如此担忧，以至于他们自行承担一半资本支出以扩建供应商的晶圆厂。关键词是“umami”。目前无人讨论此事。但很快人们就会开始关注。

MiniMax (official)@MiniMax_AI · 4月29日34

Excited to power @mira_t_me's AI agent on Telegram — multimodal, at scale, for everyday users. Welcome to the ecosystem 🤝

译很高兴能为 @mira_t_me 在 Telegram 上的 AI 智能体提供支持——多模态、大规模，服务于日常用户。 欢迎加入这个生态系统 🤝

Chubby♨️@kimmonismus · 4月29日45

In today's newsletter, I primarily focused on the realignment of the agreement between OpenAI and Microsoft. What has changed? Find out more – subscribe for free at http://getsuperintel.com :)

译在今天的通讯中，我主要关注了OpenAI与微软协议的重组。发生了什么变化？了解更多——请免费订阅http://getsuperintel.com :)

Rohan Paul@rohanpaul_ai · 4月29日47

Japan tests humanoid robots at Tokyo Haneda Airport to tackle labour shortage crisis These are Unitree G1 and taller UBTECH Walker E robots for tough jobs like loading cargo and moving luggage. Japan's aviation sector struggles with staff shortages due to more tourists visiting and fewer young workers available. JAL has about 4000 people doing ground handling jobs. The airline wants the robots to take on tough physical tasks to help employees. They may later use them to clean plane cabins and run other support machines.

译为应对因游客激增和年轻劳动力不足引发的航空业人力危机，日本在东京羽田机场测试人形机器人。测试机型包括Unitree G1和UBTECH Walker E，旨在承担装载货物、搬运行李等繁重体力劳动。日本航空希望借此减轻约4000名地勤人员的工作负担，并计划未来将机器人用于清洁客舱和操作其他辅助设备。

凡人小北@frxiaobei · 4月29日20

雷老板是懂营销的， 本着拿人 token，替人带货的原则， 替 Xiaomi MiMo 喊个话。

Replit ⠕@Replit · 4月29日36

Replit + Security | Community AMA with CTO Luis Héctor Chávez https://x.com/i/broadcasts/1YxNrZYVeoZxw

译Replit + 安全 | 与CTO Luis Héctor Chávez的社区问答 https://x.com/i/broadcasts/1YxNrZYVeoZxw

Chubby♨️@kimmonismus · 4月28日80

http://x.com/i/article/2049134075466670081 # Musk vs. OpenAI: the tl;dr. A (neutral) summary The most consequential AI lawsuit in history opened in an Oakland courtroom this week. Elon Musk is suing Sam Altman, the CEO of the company they once built together, over what Musk calls the ultimate Silicon Valley betrayal. At stake: $134 billion in damages, the leadership of OpenAI, and a legal precedent that could fundamentally alter how mission-driven tech companies are structured and funded. Opening arguments begin today, Tuesday, April 28, before Judge Yvonne Gonzalez Rogers at the U.S. District Court for the Northern District of California. Both Musk and Altman are expected to take the stand. The trial could last several weeks. ## How it started OpenAI was founded in 2015 by Musk, Altman, Greg Brockman, and a small group of researchers as a nonprofit. The mission was explicit: build artificial general intelligence that benefits all of humanity, free from shareholder pressure and profit motives. Musk contributed roughly $44 million in the early years. The idea was radical. A group of elite researchers, backed by philanthropic capital, would develop the most powerful technology in human history and give it away. However, that is not what happened - obviously. By 2017, the founders realized that competing with deep-pocketed corporations like Google required far more capital than donations could provide. Discussions about restructuring began. Musk and Altman clashed over leadership and strategic direction. Musk pushed for a merger with Tesla. The others resisted. In 2018, Musk left the board. OpenAI cited potential conflicts of interest with Tesla. A year later, OpenAI created a for-profit subsidiary. The nonprofit technically remained in control, but the commercial arm quickly eclipsed it. Then came ChatGPT, and everything accelerated. Today, OpenAI is valued at roughly $850 billion and is preparing for what could be one of the largest IPOs in tech history. It claims nearly a billion weekly active users. The nonprofit that once defined the organization now exists largely as an oversight layer. ## What Musk claims Musk's central allegation is straightforward: he was deceived. He says Altman and Brockman convinced him to fund a nonprofit with a humanitarian mission, then quietly converted it into a commercial juggernaut that enriched them personally. In court filings, Musk's lawyers described the situation as betrayal of historic proportions and accused Altman of running a calculated deception from the start (Musk, Court Filing, 2024). Of the 26 claims Musk originally filed in November 2024, only two remain after pre-trial narrowing: unjust enrichment and breach of charitable trust. His lawyers dropped the fraud claims to streamline the case. But the remedies Musk is seeking are sweeping. He wants the court to reverse OpenAI's 2019 for-profit conversion, restore the company to full nonprofit status, remove Altman and Brockman from their leadership positions, and award up to $134 billion in damages. Musk has told the court that any financial award should go to OpenAI's nonprofit foundation, not to him personally. Microsoft, one of OpenAI's largest backers, is named as a co-defendant and accused of aiding and abetting the breach of charitable trust. Microsoft CEO Satya Nadella is on the witness list. Musk has also calls the case as a matter of public principle. He has argued that allowing this kind of nonprofit-to-profit conversion without consequence would set a dangerous legal precedent, eroding trust in charitable organizations across the United States. ## What OpenAI Claims OpenAI sees things very differently. The company has characterized the entire lawsuit as a competitive attack. On X, the company wrote: "This lawsuit has always been a baseless and jealous bid to derail a competitor. We can't wait to make our case in court where both the truth and the law are on our side." (OpenAI, April 2026) On its website, OpenAI published a detailed rebuttal, stating that Musk's actions are driven by jealousy, regret over leaving the company, and a desire to advantage his own AI venture, xAI (OpenAI, 2026). The company argues that Musk was fully aware of and participated in early discussions about restructuring OpenAI into a for-profit entity. Internal communications suggest that by 2017, all founders, including Musk, understood that the nonprofit model alone could not support the compute infrastructure required to build frontier AI. OpenAI also points out that Musk leveraged the organization for his own benefit before he left. According to internal records published by OpenAI, Musk asked the OpenAI team to help fix Tesla's Autopilot program in early 2017, leading to the recruitment of key researcher Andrej Karpathy to Tesla (OpenAI, 2026). The company contends that Musk left because he could not assume total control, not because of any principled disagreement over structure. OpenAI emphasizes that it remains governed by a nonprofit dedicated to the same mission of creating AGI that benefits humanity, and that the OpenAI Foundation is now one of the best-resourced nonprofits in history, with a valuation exceeding $180 billion (OpenAI, 2026). Altman himself has not stayed quiet. In February, he posted on X: "Really excited to get Elon under oath in a few months, Christmas in April!" (Altman, February 2026). Musk, in turn, has repeatedly called Altman "Scam Altman" on social media and stated that Altman "lies as easily as he breathes" (Musk, August 2025). ## What now? This trial is not just about two billionaires settling a grudge. It is a test case for a question that now haunts the entire tech industry: when a company is founded with a public-good mission and later pivots toward profit, what are the legal limits of that transformation? Jill Fisch, a professor of business law at the University of Pennsylvania, put it clearly: when someone invests in an organization that promises to operate in a socially responsible way, and the leadership decides to pivot, there have to be limits on how far that pivot can go (Fisch, 2026, https://www.wvia.org/news/2026-04-27/musk-vs-altman-tech-ceos-head-to-court-over-the-fate-of-openai). The outcome will ripple far beyond OpenAI. Anthropic, Musk's own xAI, and a generation of mission-driven AI startups all use different corporate structures designed to balance purpose and capital. A ruling against OpenAI could force a rethink of how these hybrid models work. A ruling in OpenAI's favor could validate the idea that nonprofits can evolve into commercial powerhouses without legal consequence. The timing amplifies the stakes. OpenAI is targeting a fourth-quarter IPO. Musk is preparing to take SpaceX public in what could be a record offering. Together, the two companies are valued at over $2 trillion on private markets. A loss for OpenAI could derail its public listing entirely. As Casey Newton, founder of the Platformer newsletter, put it: the thrust of Musk's case is to stop OpenAI in its tracks, prevent them from developing future models, and essentially knock a major player out of the AI race (Newton, 2026). The jury has been seated. Opening arguments start today. Both men will testify. The AI industry is watching.

译埃隆·马斯克在美国加州法院起诉OpenAI及其CEO萨姆·奥特曼，指控其将最初的非营利组织转变为营利性商业实体，构成背叛。马斯克要求法院撤销2019年的营利性转型，恢复非营利地位，罢免奥特曼等管理层，并索赔高达1340亿美元。他认为此案关乎公共原则，若此类转型无后果将危及全美慈善机构信任。OpenAI则反驳称该诉讼是“无根据的、出于嫉妒的竞争攻击”。此案结果可能为使命驱动型科技公司的结构与融资设立重要法律先例。

Rohan Paul@rohanpaul_ai · 4月28日33

Close call in a robot demo: leg extension during performance passed inches from a boy's face.

译机器人演示中的惊险一刻：表演过程中的腿部伸展距离一个男孩的脸仅几英寸。

Runway@runwayml · 4月28日33

He's a goat. That's the show. Enter your #RunwayBigPitchContest submission today. Up to $100K in cash prizes. Contest closes May 4th. Learn more and submit at the link below.

译他是山羊。这就是节目。 今天提交你的 #RunwayBigPitchContest 参赛作品。现金奖高达10万美元。比赛截止日期为5月4日。 通过下方链接了解更多信息并提交作品。

Rohan Paul@rohanpaul_ai · 4月28日39

See the handover in this Chinese robot-run convenience store. The G1 walks to the refrigerated section post-payment, uses its grippers to grasp, then returns to the counter. Early commercial pilots replacing cashier roles with robots in 24/7 retail.

译看看这家中国机器人运营便利店中的交接流程。G1在付款后走向冷藏区，用它的抓取器拿取商品，然后返回柜台。 早期商业试点正在用机器人取代24/7零售中的收银员角色。

Greg Brockman@gdb · 4月28日31

shipping velocity is high

译发布速度很快

向阳乔木@vista8 · 4月28日71

http://x.com/i/article/2049117243074592768 # 从集装箱到AI：一部“投资人亏钱”的重复史 Jerry Neumann 是一位退休的风险投资人，写过不少关于创新和投资的文章。 他去年 9 月写过一篇文章，核心论点只有一句话： 大多数投资 AI 的人，会亏钱。 现在读一读，看哪些被他言中了，哪些还需要继续观察。 > https://colossus.com/article/ai-will-not-make-you-rich/ ## 先搞清楚一件事：技术革命不等于财富机会 历史上有两类技术革命。 第一类，创造了大量新财富。铁路、贝塞麦炼钢法（一种大幅降低钢铁生产成本的工艺，让工业革命提速）、电力、内燃机、微处理器，每一个都像烟花工厂里的一粒火星，引爆了几十年的连锁创新，催生了一批新的富豪、新的公司、新的权力结构。 第二类，改变了整个世界，但没有创造多少新财富，只是强化了现有格局。集装箱运输就是这样。 Neumann 要回答的问题是：生成式 AI 属于哪一类？ ## 第一个案例：微处理器和个人电脑 1971 年，英特尔发明了微处理器。 有意思的是，英特尔自己都没意识到这东西有多重要，他们只是想省点每次设计计算器芯片的力气。 但外面的人看到了另一种可能性。 一群爱好者开始用微处理器自己搭电脑，没有人授权，没有人指导，完全是分散的、自发的实验。 这种"无需许可的发明"，是技术浪潮真正爆发的前提。 早期的成本很高。英特尔 8080 芯片定价 360 美元（折合今天约 2300 美元）。 MITS 公司用它做了一台叫 Altair 的电脑套件，批量采购价每片 75 美元，几乎没有利润。 转折点出现在 1975 年。 MOS Technologies 推出了 6502 芯片，售价只要 25 美元（折合今天约 150 美元）。 正是这个价格，让 Steve Wozniak 买得起零件，在车库里搭出了第一台 Apple 原型机。 > 📌 引用了 Jovanovic & Rousseau 的研究数据，显示电力和个人电脑都花了约 30 年才覆盖一半美国家庭。技术普及从来不是一夜之间的事。 市场起初非常冷清。 1979 年，苹果的广告甚至不告诉你电脑能做什么，而是反过来问消费者"你打算用它做什么"，因为他们自己也不确定。 IBM、HP、DEC 这些大公司完全无视这个市场，觉得客户又没有提需求，何必费心。 《纽约时报》直到 1981 年 IBM 推出自己的个人电脑，才开始认真报道这个行业。 1976 年苹果公司成立那一整年，《纽约时报》全年只提到个人电脑四次。 > 📌 媒体关注度的变化曲线，清晰说明主流世界对 PC 的忽视持续了多久。 这种"没人注意到"的窗口期，是苹果这类小公司的救命稻草。 大公司讨厌意外。正是这种不确定性，给了创业公司建立护城河的时间。 苹果在 IBM 进场之前，靠 1980 年 IPO 融了 1 亿美元，成了当时唯一还活着的主要竞争者。 > 📌 Asymco 的数据，展示 IBM 入场后市场的快速洗牌。 之后，软件、内存、软盘驱动器、调制解调器（一种让电脑通过电话线联网的设备）相互促进，形成了一个自我强化的生态系统。 哪个环节成了瓶颈，资本就涌向哪里。 比如，PC 内存扩大之后，软件可以更复杂，但外部存储跟不上了。 风险投资人 Dave Marquardt 在 1980 年投了硬盘制造商 Seagate，1981 年 Seagate 上市，给他带来了 40 倍回报。 其他投资人注意到了，接下来三年里，2.7 亿美元涌入硬盘行业。 这个模式一直延续，最终演变成 1990 年代末的互联网泡沫。 泡沫破裂后，社会开始对科技行业的过度扩张产生反感，政府也有了足够的民意支持来收紧监管。 疯狂创新的阶段结束，公司开始进入更稳健的扩张期，投资人从投机转向投资。 ## 第二个案例：集装箱运输 1956 年，一个叫 Malcom McLean 的卡车司机出身的商人，用改装过的二战剩余船只，完成了第一次集装箱货运，船名叫 Ideal-X。 McLean 的洞察很简单：卡车、铁路、轮船，干的其实是同一件事，把货物从出发地送到目的地。 但每次换一种运输方式，就要重新装卸一次，费时费力费钱。 如果货物装在标准化的箱子里，直接从卡车吊上船、再吊上火车，就能省掉所有中间环节。 这个逻辑，所有人一眼就看懂了。 这正是问题所在。 当所有人都看懂了一门生意，就没有人能靠信息优势建立护城河。 McLean 面临的阻力是全方位的： 码头工人会失业，工会反对；政客要保住选票，反对；港务局要看政客脸色，反对；铁路公司担心抢生意，反对；大型航运公司担心被颠覆，反对。 他靠着一系列精妙的迂回操作硬挤进去：用战争剩余船只降低成本，选择走海岸线短途货运，把基地设在新泽西纽瓦克而不是纽约曼哈顿（避开拥堵，争取港务局支持），还和纽约码头工人工会谈成了协议，因为当时他还小，工会觉得他不构成威胁。 > 引用了 McKinsey 和 Levinson 的数据，展示 1960 年代集装箱船数量的快速攀升，以及容量如何迅速超过需求。 但他根本没有足够的时间建立壁垒。 美国海事管理局早在 1958 年，也就是 Ideal-X 首航仅两年后，就开始推动集装箱标准化。 一旦标准确定，任何人都可以进来做。 1965 年前后，集装箱运输开始显现效果，所有大型航运公司立刻蜂拥而入。 到 1968 年，集装箱货运量还不到全球贸易的 1%，但集装箱船的数量已经在快速攀升，运力远超需求。 价格战打响，利润被压缩，行业走向整合和卡特尔（即几家大公司联合控制市场、协调定价）。 同时，越造越大的集装箱船和配套港口设施，让这个行业变得极度资本密集。 McLean 看到了这个趋势，在 1969 年 1 月把公司卖给了 RJ Reynolds（一家烟草集团），套现离场。 他大概是唯一全身而退的创业者。 > 用了 OECD 数据，显示集装箱运输的真正经济效益，在技术出现约 25 年后才开始大规模释放。 > 引用了 CEPII 的贸易数据，显示集装箱运输对全球贸易增长的长期贡献。 那谁赚到钱了？ - McLean 本人，卖公司套现。 - 投资人 Daniel Ludwig，1965 年以每股 8.5 美元买入 McLean Industries，1969 年以每股 50 美元卖出，投入 850 万美元。 - 造船厂，1967 到 1972 年间，全球花了约 100 亿美元（折合今天约 800 亿美元）建造集装箱船。 - 承建新集装箱港口的建筑承包商。 - 后来整合市场的航运巨头，如马士基（Maersk）和长荣（Evergreen）。 但几乎没有人因为投资集装箱运输本身而变富。 RJ Reynolds 和其他在 1960 年代末追高入场的公司，"投资带来的只有失望"。 真正的赢家是下游的使用者。 宜家，1972 年还只是一家斯堪的纳维亚地方家具公司，靠着集装箱运输带来的廉价全球物流，到 2008 年成了全球最大家具零售商。 创始人 Ingvar Kamprad（宜家名字里的 IK）成了亿万富翁。 沃尔玛，靠集装箱运输实现了准时制供应链（即精确控制库存、减少积压的管理方式），降低了库存成本，扩大了商品种类。 而西尔斯（Sears）、伍尔沃斯（Woolworth）走向衰落，蒙哥马利沃德（Montgomery Ward）和 A&P 直接关门，梅西百货（Macy's）破产重组。 北卡罗来纳州，曾经的"世界家具之都"，家具厂商们试图从中国进口便宜零件来对抗宜家，最后被自己的供应商取代。 ## 理解这两个案例的底层逻辑 经济学家 Carlota Perez 把每一轮技术浪潮分成四个阶段： 微处理器在 1970 年代处于爆发期，当时没人注意，给了创业公司时间。 集装箱运输出现在上一轮技术浪潮的成熟期，所有人都看懂了，没有惊喜，没有窗口期。 Schumpeter（约瑟夫·熊彼特，20 世纪最重要的经济学家之一，"创造性破坏"理论的提出者）说过：每当新事物被引入，完全竞争就会暂时中止。 但集装箱运输证明，这个规律在技术浪潮末期会失效。 成熟期里，竞争从第一天就是完全竞争，没有人能建立护城河，也就没有经济利润可言。 ## AI 在哪个阶段？ Neumann 的判断非常明确：AI 是 ICT（信息与通信技术）浪潮的终章，而不是新浪潮的开始。 ICT 浪潮从微处理器开始，经历了个人电脑、互联网、移动互联网，现在到了 AI。 这是同一个浪潮的延续，不是一个新的浪潮。 证据是：没有惊喜。 1960 年代的计算机科学家就已经立志要造出会思考的机器。 AI 的出现，是几十年算法进步、芯片性能提升、数据积累、数据中心基础设施建设共同作用的结果。 没有人对此感到意外。 更重要的是，AI 的实验权掌握在少数大公司手里。 微处理器时代，Wozniak 可以买一块 25 美元的芯片，在车库里随便折腾，没有人能阻止他。 今天，如果你想用 AI 做实验，你用的是 OpenAI 或 Anthropic 的模型，你能做什么，取决于他们允许你做什么。 这种"有许可的发明"，无法触发真正的爆发期。 Neumann 说，如果有一天，任何人都能在笔记本电脑上训练自己的模型，像 Wozniak 攒电脑、福特在厨房里造内燃机、Trevithick 在 James Watt 专利到期后立刻造蒸汽机那样自由实验，AI 才可能成为下一轮浪潮的种子。 但在那之前，AI 只是旧浪潮的收尾。 原文还列了一张表，把集装箱运输的商业演化和 AI 的现状做了对比： 前四项已经发生，后三项是他的预测。 ## 那钱到底在哪里？ Neumann 把 AI 价值链拆成几层，逐一分析。 模型公司（OpenAI、Anthropic 等） 如果你还没投进去，就不要投了。 Sam Altman 和少数早期投资人，可能会像 McLean 和 Ludwig 一样赚到钱。 但模型公司的资本开支极高，竞争极为激烈，最终格局会是少数几家公司，背后都是大科技公司的资金。 如果你已经是早期投资人，恭喜，整合会给你一个退出机会。 垂直领域模型公司（如 Cursor、Harvey） Cursor 是一款专为程序员设计的 AI 编程工具，Harvey 是面向律师的 AI 法律助手，这类公司在特定行业深耕。 这类公司可能是最有价值的模型公司，因为它们赢得了特定客户群体的信任。 但微调（fine-tuning，即在通用模型基础上针对特定领域进行专项训练）成本相对较低，大模型公司很容易复制。 它们最可能的命运是被收购，就像谷歌在 2010 年收购 Invite Media 来学习如何服务广告代理商一样。 作为被收购目标，值得关注，但不是长期持有的标的。 生成图像和视频的模型公司（如 Midjourney、Runway）架构略有不同，或许能走出独立路径，但大语言模型公司已经轻松进入这个领域。 Osmo（一家做气味 AI 的公司）这类更特殊的方向，还有待观察。 应用层公司（Perplexity、Writer、Abridge 等） Perplexity 是 AI 搜索引擎，Writer 是企业 AI 写作平台，Abridge 是医疗对话记录 AI。 这类公司数量众多，但面临一个根本性的困境： 一旦做大，模型公司就会通过差异化定价或直接做同类产品来抢走利润。成功即失败。 最终，模型公司和应用公司会融合，只剩下少数几家"AI 公司"。 整个应用层作为一个整体，投资回报会是负的。 唯一的例外是：如果某家应用公司积累了足够强的客户基础或顶级团队，可能会被收购。 但这些公司本质上不是技术公司，而是在赌一个市场会形成，定价要按这个逻辑来。 还有一种例外：有投资人会靠着 FOMO（Fear of Missing Out，即害怕错过机会）情绪驱动的收购方大幅溢价退出。 但这不是投资，是套利。 中间层公司（Hugging Face、Glean 等） Hugging Face 是一个开源 AI 模型托管平台，Glean 是企业内部知识搜索工具。 这类公司帮助企业管理与大模型之间的接口，或保护企业数据不被模型公司获取，天然具有独立性。 但在集装箱运输时代，没有任何类似的中间层公司做大。 模型公司不会允许它们获得战略性杠杆。 这类公司可能会活得不错，但很难做大。 上游供应商（英伟达、Scale AI、Lambda 等） Scale AI 是一家专门做 AI 训练数据标注的公司，Lambda 提供 AI 计算云服务，SambaNova 做专用 AI 芯片。 往上游走，看起来是个稳健策略，但有一个隐患： 集装箱运输带动造船业从 1965 年繁荣到 1973 年，然后需求崩塌。 如果 AI 公司整合或收缩开支，基础设施公司会面临突然的、持续的需求下滑。 这些公司都需要提前对供应商和产能扩张做出长期承诺，一旦市场缩水，成本结构无法快速调整。 > 📌 引用了 CNA 的造船历史数据，这个曲线形状，和今天很多人对英伟达的担忧高度吻合。 英伟达和它的竞争对手，都已经按 S 曲线（即持续高速增长）定价了。 如果增长见顶后出现下滑，这个定价就是错的。 关于数据公司，情况更复杂： 通用数据是商品，没有定价权。 专业领域的、实时的、难以复制的数据才有价值。 Bloomberg 这类公司靠这个活得很好，AI 时代可能会更好，但不会是爆炸性增长。 下游使用者，才是真正的机会 Neumann 的核心建议：不要往上游游，要往下游钓鱼。 专业服务、医疗、教育、金融服务、创意服务，这些行业合计占全球 GDP 的三分之一到一半，而且过去几十年几乎没有从自动化中受益过多少生产力提升。 AI 可以大幅降低这些行业的成本。 但关键不是降低成本本身，而是公司拿这些省下来的钱做什么。 用成本节省来提高利润，是输家的玩法。 用成本节省来扩大规模、降低售价、打开新市场，才是赢家的逻辑。 宜家的策略是卖高质量低价格的家具，靠量取胜。 集装箱运输让这个策略可以全球化，宜家就赢了。 沃尔玛的策略是在服务不足的市场提供低价高量的商品。集装箱运输让供应链更可预测，沃尔玛就赢了。 今天，那些已经有"高量低价"战略基因的知识服务公司，天然适合受益于 AI。 新公司也会出现，像 Costco 在 1980 年代初做的那样，用一张白纸和后见之明重新设计商业模式。 但这里有一个投资上的难题：这些公司不需要太多私人资本。 宜家从来没有融过风险资金，Costco 在 1983 年只融了一轮，1985 年就上市了。 实施降本技术本身不是资本密集型的事情。 所以，机会更多在二级市场（即股票市场），而不是一级市场（即风险投资）。但选股要非常谨慎。 Neumann 算了一笔账：即使按最乐观的预测，AI 在未来 10 年给全球 GDP 增加 7%，其中三分之一落在知识服务行业，平均每年也只给这些公司带来约 2% 的额外增长。 这不是一个能让人暴富的数字，更多是一个温和的顺风。 真正的价值转移，是从不拥抱 AI 战略含义的公司流向拥抱的公司，就像沃尔玛从西尔斯手里抢走市场一样。 ## 最终受益者：消费者 Neumann 认为，AI 创造的大部分新价值，会被消费者拿走，而不是投资人。 历史上，制造业机械化提升了劳动生产率，让衣服和食物变便宜了。 但制造业工资上涨，服务业为了留住人也不得不涨工资，即使服务业本身没有生产率提升。 这就是"鲍莫尔成本病"（Baumol's Cost Disease）：生产率没有提升的行业，成本却因为要和高生产率行业竞争劳动力而不断上涨。 结果是，美国家庭在食物和服装上的支出占比，从 1918 年的 55% 降到了 2023 年的 16%，但医疗和教育的成本却远超通货膨胀。 AI 会带来类似的反转：知识密集型服务会变便宜，而需要人与人面对面互动的服务会变贵。 这两个方向，都有商业机会，但前者的受益主体是消费者，后者则是能提供真实人际连接的服务提供者。 ## 读完这篇文章，最值得带走的一个认知 Neumann 在结尾说： > 过去 50 年投资科技的经验，放到今天并不适用。以前的方法是押注"新东西是什么"。现在，你要押注的是"新东西打开了什么机会"。 技术浪潮早期，不确定性是创业者的护城河。 没人知道会发生什么，大公司不敢进来，监管机构不知道该管什么，消费者不知道自己需要什么，这些空白给了创业公司时间和空间。 技术浪潮末期，不确定性消失了，护城河也就消失了。 所有人都看懂了，所有人都进来了，竞争从第一天就是完全竞争。 AI 不是一个新浪潮的开始，它是旧浪潮的终章。 终章里，财富不会流向建造者，而是流向使用者。 技术革命和投资机会，是两件可以完全脱钩的事情。 集装箱运输改变了整个世界的贸易格局，但投资它的大多数人亏了钱。 AI 会改变整个世界的工作方式，但这不代表投资 AI 公司就能赚钱。 真正的问题，从来都不是"这个技术有多厉害"，而是"价值最终会停在哪里"。

译风险投资人Jerry Neumann认为，生成式AI是现有ICT技术浪潮的终章，而非新开端。他以微处理器和集装箱运输为例：微处理器早期存在低成本“无需许可的发明”窗口期，催生了苹果等新贵；而集装箱运输技术透明、缺乏壁垒，导致完全竞争，主要使下游使用者（如宜家、沃尔玛）获益。Neumann指出，当前AI实验权集中于少数大公司，属于“有许可的发明”，缺乏颠覆性创新环境，因此大多数AI投资者可能面临亏损。

Chubby♨️@kimmonismus · 4月28日39

So GPT-5.6 is already a think, hm?

译所以 GPT-5.6 已经在考虑中了吗，嗯？

Alibaba Cloud@alibaba_cloud · 4月28日34

@AkoolInc x Alibaba Cloud: 60% less flickering in AI video! ⚡️ ● Integrates Wan, Qwen-Image & Qwen-VL ● 40-60% cost reduction via flexible deployment ● 180+ languages translated in minutes Commercial AI video at scale. Read the success story: https://int.alibabacloud.com/m/1000412139/

译@AkoolInc x 阿里云：AI视频闪烁减少60%！⚡️ ● 集成Wan、Qwen-Image & Qwen-VL ● 通过灵活部署实现40-60%成本降低 ● 支持180+种语言分钟级翻译 规模化商用AI视频。 阅读成功案例：https://int.alibabacloud.com/m/1000412139/

Orange AI@oran_ge · 4月28日22

FateTell 是 AI 算命的集大成之作 需要的一定要试试

译FateTell 是一款 AI 算命应用，由西元Levy及其团队开发。作者受传统教育影响不信算命，但体验后震惊于其交互设计和品味，认为团队真心相信且算得准确。即使不信算命，作者也强烈推荐下载体验，并称用户会因此返回。应用可在 App Store 搜索 fatetell 下载，使用美区账号，其他区情况未知。作者还提供了年费会员兑换码，供需求者获取。

Chubby♨️@kimmonismus · 4月28日32

Looks like either today or Thursday is shipping day - again. Excited for the coming release

译看起来今天或者周四又是发布日了。对即将到来的发布感到兴奋

Chubby♨️@kimmonismus · 4月28日70

Google just signed a deal letting the Pentagon use its AI models for classified work and "any lawful government purpose." This comes despite over 600 employees urging CEO Sundar Pichai to reject the agreement, and marks a dramatic reversal from 2018 when Google pulled out of Project Maven after employee backlash. Google now joins xAI and OpenAI in having classified Pentagon AI deals, with terms that appear even more permissive than OpenAI's. The contract includes language saying Google's AI "is not intended for" mass surveillance or autonomous weapons without human oversight, but legal experts say this wording is not legally binding. Notably, the deal also requires Google to adjust its AI safety filters at the government's request. This all follows Anthropic's public refusal to drop its red lines on those exact use cases, which led to the Pentagon declaring Anthropic a supply chain risk, a designation Anthropic is currently fighting in court.

译谷歌已与五角大楼签署协议，允许其AI模型用于机密工作及“任何合法的政府目的”，此举无视了超600名员工的反对，并逆转了其2018年因员工抗议退出Project Maven的立场。协议条款看似比OpenAI的同类合约更为宽松，虽声明AI“不拟用于”大规模监控或无人监督的自主武器，但法律专家指出该措辞缺乏约束力。协议还要求谷歌应政府要求调整AI安全过滤器。这与Anthropic因拒绝在类似用途上妥协而被五角大楼列为供应链风险形成对比。

Alibaba Cloud@alibaba_cloud · 4月28日28

Alibaba Cloud is proud to support the TNG Digital FINHACK 2026, where 300+ Malaysian innovators tackled real fintech challenges from fraud prevention to financial inclusion, powered by AI. As a strategic partner, Alibaba Cloud provided cloud infrastructure, AI tools including Qwen, our #1 open-source model, Qoder, our next generation AI powered coding platform and on ground Solutions Architect support to help the future talents build scalable and real world solutions. Congratulations to all participants and winners! Together, we are accelerating Malaysia's fintech future: inclusive, secure and intelligent. #AlibabaCloud #TNGDigital #Fintech #AI #MalaysiaTech #AInnovation #Qwen #Qoder

译阿里云作为战略合作伙伴，支持了TNG Digital FINHACK 2026活动。该活动汇聚了300多名马来西亚创新者，利用人工智能应对从欺诈预防到金融普惠等现实金融科技挑战。阿里云提供了云基础设施、AI工具（包括排名第一的开源模型Qwen和下一代AI驱动编码平台Qoder）以及现场解决方案架构师支持，旨在帮助未来人才构建可扩展的、面向真实世界的解决方案。活动致力于共同加速马来西亚金融科技的未来，使其更具包容性、安全性和智能化。

Chubby♨️@kimmonismus · 4月28日37

With all due respect, this comes across as a bit of a cry for help. The WSJ writes that OpenAI didn't reach its target (1 billion weekly active users) by the set deadline. And Sam Altman writes, "We love our users." But that's not what the article is about. The concern is that OpenAI is leaving its enormous capacity unused and that the $1.5 billion is excessive.

译恕我直言，这听起来有点像在求助。 《华尔街日报》报道称，OpenAI未能在设定的截止日期前达到其目标（每周10亿活跃用户）。而Sam Altman写道：“我们爱我们的用户。”但这并非文章的重点。 令人担忧的是，OpenAI正让其巨大的能力闲置，而那15亿美元的资金也显得过于充裕。

SiliconFlow@SiliconFlowAI · 4月28日43

Builders are voting with their tokens 🔥 SiliconFlow is now the #1 third-party model provider by daily token usage On @OpenRouter , • ~280B tokens/day • ~1.9T tokens/month • 33 frontier models: DeepSeek V4 series, GLM 5.1, Kimi K2.6 etc. Big thanks to every dev building with us And more is coming🚀

译开发者们正在用他们的代币投票 🔥 SiliconFlow 现已成为日使用代币量排名第一的第三方模型提供商 在 @OpenRouter 上， • 每日约 2800 亿代币 • 每月约 1.9 万亿代币 • 33 个前沿模型：DeepSeek V4 系列、GLM 5.1、Kimi K2.6 等 衷心感谢每一位与我们共同构建的开发者 更多精彩即将到来 🚀

小互@xiaohu · 4月28日43

Codex 的用量又被重置了 😂 一方面 Claude 搞小动作加大订阅用户消耗，不让Pro用户用 Claude code 一方面Codex三天两头重置用量 拉拢人心🫡 我就喜欢这种竞争方式😌

Alibaba Cloud@alibaba_cloud · 4月28日30

With close to 200 participants joining our first AI workshop, the Alibaba Cloud Singapore SG WANders AI Video Challenge is off to an exciting start! A big thank you to everyone who has registered so far - we're thrilled by the strong response. With just 1 day left before registration closes, don't miss your chance to be part of this challenge. Register now and stand a chance to win exciting prizes: https://int.alibabacloud.com/m/1000412215/ Our second workshop will be held on 4th May, giving participants another opportunity to learn, create, and refine their AI video submissions using Alibaba Cloud's WAN model. Co-organised with FizzDragon in collaboration with the Institute of Technical Education, NYP, OSC, and Silver Media Group. #AlibabaCloudSG #AlibabaCloudPartner #AlibabaCloud #AI #DigitalTransformation #LLM #Qwen #Wan #ContentCreation #DigitalUpskilling #CloudComputing #AInnovation #OnlineWorkshop #SGWANders #AIVideoChallenge #Hackathon #Singapore

译阿里云在新加坡举办的“SG WANders AI视频挑战赛”已拉开序幕，首场AI工作坊吸引了近200名参与者，反响热烈。注册即将截止，主办方鼓励参与者把握最后机会报名，并有机会赢取奖品。第二场工作坊定于5月4日举行，旨在帮助参与者利用阿里云的WAN模型学习、创作和完善其AI视频作品。本次活动由阿里云与FizzDragon联合组织，并得到了新加坡工艺教育学院等多家机构的协作支持。

PixVerse@PixVerse_ · 4月28日27

Nice PSA! So inspired to watch our creative partners live out AI for Good. Join the AI for Good Film Festival with PixVerse — and let’s head to Geneva together! Details >> https://app.pixverse.ai/challenge/brand/398802048463808

译很好的公益广告！看到我们的创意合作伙伴实践 AI for Good，真受鼓舞。 加入与 PixVerse 的 AI for Good 电影节 — 让我们一起前往日内瓦！ 详情 >> https://app.pixverse.ai/challenge/brand/398802048463808

Greg Brockman@gdb · 4月28日36

shipping for our users

译为我们的用户推出产品 [引用 @thsottiaux]：我们本周将再次推出产品。Codex 已达到逃逸速度并将持续快速改进。

Satya Nadella@satyanadella · 4月28日37

Great example of what Foundry enables: durable, stateful agents that run across time boundaries, orchestrate tools and models, and close the loop with evaluation and improvement over long-running workflows. @jeffhollan

译Foundry 能力的一个绝佳示例：持久、有状态的智能体，它们能够跨越时间边界运行，协调工具和模型，并在长时间运行的工作流中通过评估和改进形成闭环。@jeffhollan

Tibo@thsottiaux · 4月28日34

We will ship again this week. Codex has achieved escape velocity and will keep improving rapidly.

译我们本周将再次发布更新。Codex已实现逃逸速度，并将持续快速改进。

DogeDesigner@cb_doge · 4月28日19

Elon Musk is NOT fighting OpenAI for money. The proceeds of any legal victory in the OpenAI case will be donated to charity. Elon will in no way enrich himself. He will not keep a cent. He is fighting for justice. Sam Altman stole the charity. OpenAI was meant to advance artificial intelligence for everyone. Elon Musk provided the early support and vision to make that possible. He poured in his own resources. He shared everything he knew about building world changing companies. He brought together brilliant minds to make it happen. Then Sam turned it into his personal cash machine. The mission was betrayed. What was meant for the public good became a private empire. If we allow powerful people to take over charitable organizations and turn them into profit machines what does that mean for every nonprofit trying to do good things.

译埃隆·马斯克起诉OpenAI并非为了个人经济利益，任何潜在的法律赔偿都将捐给慈善机构。他强调此举是为了追求正义。核心指控是萨姆·奥特曼背叛了OpenAI作为慈善机构、为公众利益推进人工智能的初衷。马斯克提供了早期的关键支持、愿景、资源和知识，但奥特曼将其转变为个人牟利工具，使一个旨在公益的组织变成了私人帝国。此案引发了对有权势者篡改非营利组织使命、将其变为盈利工具的普遍担忧。

Greg Brockman@gdb · 4月28日16

productive happy hour with a number of openai engineering managers today

译今天与多位 OpenAI 工程经理进行了高效的工作交流时间

Alibaba Cloud@alibaba_cloud · 4月28日26

HappyHorse is now on GMI

译HappyHorse现已登陆GMI [引用 @gmi_cloud]：Happy Horse is on GMI @HappyHorseATH 又一个将我们推向电影级制作的视频模型👇

Greg Brockman@gdb · 4月28日34

how is gpt-5.5 performing for you?

译GPT-5.5 对你来说表现如何？

Sam Altman@sama · 4月28日32

codex with the $20 plan is a really good deal

译每月20美元计划的Codex真是非常划算