Rohan Paul@rohanpaul_ai · XOpenAI 和微软的独家绑定正式松动，这不只是两家公司的合同调整，而是整个 AI 基础设施格局的重新洗牌。AWS 和 Google Cloud 终于拿到了入场券，做云服务选型的人该重新算账了。
OpenAI修订与微软的合作协议，结束独家云合作关系，未来可将其服务部署于亚马逊云等平台。微软保留至2032年的非独家模型许可以及至2030年的有上限收入分成。此举削弱了微软的稀缺性优势，引发其股价下跌，但有助于微软释放资本投入Copilot并缓解反垄断压力。亚马逊成为明确赢家，其AWS从备用基础设施转为OpenAI的前线平台；谷歌云也获得了竞争OpenAI工作负载的机会。OpenAI创始人确认微软仍是其主要云合作伙伴，但产品将扩展至所有云平台。
OpenAI 正在逐步摆脱与微软的独家合作安排，为可能与亚马逊和谷歌建立合作关系腾出空间。
与此同时，微软希望通过自研 AI 模型来降低对 OpenAI 的依赖。
解除独家合作也有助于降低美国、英国和欧洲的反垄断审查压力。
巴克莱分析师表示，这一转变可能让微软腾出更多资金用于投资 Copilot 并扩大云能力。
上个月，微软曾考虑就一笔可能违反其云独家合作关系的 500 亿美元云交易对亚马逊和 OpenAI 采取法律行动。
修订后的安排现在允许 OpenAI 在亚马逊云上运行其服务，而无需按照之前与微软协议规定的技术变更要求执行。
微软仍保留 OpenAI 模型和产品知识产权的非独家许可，有效期至 2032 年；仍可获得 OpenAI 的收入分成，持续至 2030 年；并且作为主要股东，仍享有上行收益。
微软宣布其 OpenAI 许可将变为非独家、且不再向 OpenAI 支付收入分成后，股价下跌 5%。
投资者可能会因失去独家性这一标题消息而惩罚股价，即便更深层的影响是简化联盟关系并减轻监管和资本压力。
但这家软件巨头将不再分享其在云上销售的 OpenAI 产品的收入。OpenAI 在 2030 年前必须与微软分享的收入现在将设有总额上限，且不再与这家初创公司的技术里程碑挂钩。
我的理解是，OpenAI 获得的议价能力比微软获得的确定性更多，这解释了为何投资者最初将这一变化视为护城河削弱而非彻底拆伙。
对微软而言，抛售反映了稀缺溢价的真实损失，但更深层的收益是战略性的——释放资金用于 Copilot 和其他云能力，同时缓解反垄断压力，并减少对这家合作伙伴的依赖（该合作伙伴近期约占微软剩余履约义务的 45%）。
亚马逊看起来是最明显的战术赢家。它已经与 OpenAI 建立了战略合作伙伴关系，拥有 OpenAI Frontier 的 Bedrock 分发渠道，以及大量的 Trainium 容量承诺，因此这笔交易将 AWS 从备用基础设施转变为访问 OpenAI 的前线途径。
Google Cloud 获得了一些更微妙但重要的东西：即使在模型层面与 OpenAI 竞争的同时，也有权竞争 OpenAI 的工作负载。